Después de su enorme éxito, el Lancer recibió un cambio de imagen completo, basado en el Lancer Cedia. El resultado fue el sorprendente Evolution VII. Tenía una mayor distancia entre ejes, un mayor ancho de eje y ruedas más grandes. También incorporaba un turbocompresor mejorado, un intercooler más potente, tapa de balancines de magnesio, árbol de levas hueco y tubo de escape de acero inoxidable. Y, por si fuera poco, desarrollaba un par máximo de 39,0 kg-m a 3500 rpm.

Estaba equipado con diferencial central activo (ACD) integrado con el control activo de guiñada (AYC). El resultado era una mejor tracción al acelerar a la salida de curvas y una mejor respuesta de la dirección y el agarre. Venía equipado con asiento de conductor tipo bucket de Recaro y volante deportivo Momo.